中国基金报记者 冯尧 硅料价格 " 高烧 " 不退，不断挑战下游承压极限。 9 月 8 日，中国有色金属工业协会硅业分会（硅业分会）发布告示，宣布安泰科于每周发布的多晶硅采集价格将暂停，这也是该报价自 2014 年以来首次暂停。业内认为，这一微妙举动也折射出八万亿光伏赛道下游高度承压的状态，多家机构认为这一局面短期难以缓解。 今年以来，硅料价格持续上涨，已创下十年新高。原材料价格持续上涨已经传导至硅片与电池片环节，今日硅片巨头 TCL 中环宣布硅片全线涨价，而硅料和电池片 " 通吃 " 的通威股份几天前已经完成电池片年内第十次提价。 硅料 20 个月内涨价超 2.5 倍 8 日，硅业分会发布告示称，近期受多重因素的影响，部分供应链价格持续震荡上涨，冲击晶硅光伏产业稳定运行。硅业分会称，为避免安泰科采集发布的多晶硅价格被过度解读、造成误解，决定自本周起，暂停多晶硅采集价格发布。
据了解，安泰科多晶硅价格采集发布从 2014 年开始，每周三定时发布，在行业有一定影响力，此次暂停也是 8 年来首次出现。在业内看来，这一微妙举动，也透露了光伏行业当下的尴尬局面。 今年以来，硅料价格已创下十年新高。记者对比过往硅料价格发现，自 2021 年以来，硅料价格持续上涨，2021 年 1 月份国内单晶复投料成交均价为 8.76 万元 / 吨，而到了今年 8 月份，价格涨至 30.72 万元 / 吨，单晶致密料成交均价则从当时 8.5 万元 / 吨涨至为 30.51 万元 / 吨。 也就是说，在过去 20 个月内，两者涨了 2.51 倍和 2.59 倍。" 上游成本上涨最终要反映到行业终端，对下游组件、设备端企业生存是很大考验，" 一位资深光伏人士告诉记者。 该人士表示，行业中游硅片以及电池片价格跟随原材料价格波动，有随行就市的原则。" 在自身有能力消化成本小幅变动的情况下，调价一般比较少，但今年硅片和电池片价格调整明显过于频繁，" 该人士称。 三大巨头硅片、电池片全面涨价 事实上，就在硅业分会暂停发布多晶硅采集价格前，硅片巨头 TCL 中环今日便宣布旗下硅片全线涨价。TCL 中环公布最新 P 型、N 型单晶硅片价格，各尺寸硅片较上期报价整体上调 0.13-0.24 元 / 片之间。
以 TCL 中环 150μm 的 P 型单晶硅片为例，去年 12 月 30 日报价为 8.11 元 / 片，而该公司今日最新公布的价格为 10.86 元 / 片，年内上涨幅度达到 33.91%。这也为下游带来相当大成本消化压力。 同样情况也发生在 " 光伏茅 " 隆基绿能身上，该公司硅片价格同样是一路上涨。以其单晶硅片 P 型 M6 160μm 厚度硅片为例，自该型号今年 4 月底首次报价为 5.72 元 / 片，短短 3 个月过后，隆基绿能给该型号最新报价涨到 6.33 元 / 片，3 个月涨幅便超过 10%。 值得注意的是，隆基绿能此次尚未更新硅片报价，其最近一次更新价格就是在 7 月 26 日，这在硅料大涨的近两年里，暂停月度议价属于较少见的情形。有业内人士分析认为，迟迟未公布最新报价，主要还是考虑下游接受程度。 而在硅片的下游，电池片价格也水涨船高。通威股份日前宣布，多种规格的单晶 PERC 电池价格调整，单瓦价格较前次（7 月 25 日）报价上调 0.01 元 -0.02 元。这是通威股份电池片今年内第十次调价。以 210 电池为例，1 月 27 日价格为 1.12 元 /W，最新报价 1.3 元 /W，年内涨幅达到 16.07%。 硅料、硅片短期供给仍偏紧 在原材料价格上涨的传导过程中，光伏产业链已经出现 " 上游吃肉，下游吃土 " 的状况。 从半年报数据来看，上游硅料龙头通威股份实现净利润 122.24 亿元，同比增长超过 3.1 倍；大全能源上半年的净利润高达 95.25 亿元，同比增长 3.4 倍。而下游的拓日新能净利润则同比下降 58.46%，公司方面称，受到硅料和大宗商品价格上涨影响，公司组件毛利较去年同期有所下降。 工信部等三部门在 8 月底联合发文提出，应立足长远目标，优化光伏产业布局。包括根据产业链各环节发展特点合理引导上下游建设扩张节奏，优化产业区域布局，避免产业趋同、恶性竞争和市场垄断。要求构建硅料、硅片、电池、组件、系统集成、终端应用及重点配套材料、设备等供应链大数据平台。 不过，从短期来看，不少机构仍预期硅料供应较为紧张。山西证券一份研报显示，8 月国内多晶硅产量约 6.17 万吨，环比增长 5.5%，低于预期约 6.5%。而本周截止目前只有两家企业开始签订 9 月长单，一方面部分企业前期订单已超签至 9 月，负库存状态持续；另一方面 8 月硅料检修叠加临时限电导致供应紧缺程度未见缓解。 记者注意到，仅从通威股份表现看，因限电导致的产量和库存损失，也会传导至下游。近期，通威股份已经受到高温限电停产影响。据公司公告显示，限电期间预计影响净利润减少约 7.53 亿元。 而在硅片方面，供给同样偏紧。根据 PV-InfoLink 数据，硅片有效产量在 9 月预计会实现环比增长，但受硅料供应紧张、疫情管控影响物料供应和排产节奏原因，增幅依然有限。 此外，影响硅料价格的另一变量也值得关注。中信证券指出，在持续上涨的高硅料价格刺激下，上半年大全能源、合盛硅业、东方希望和上机数控等硅料厂商共计发布约 200 万吨的硅料扩产计划。按照硅料产能投放进度，预计硅料价格在今年底或明年初触顶概率较高。硅料价格拐点出现有望带动组件价格重新回归下行通道。 编辑：小茉 来源：ZAKER |
